为什么散户赚不到大钱
基金赚钱、基民不赚钱
回看基金行业走过的20多年,“基金赚钱、基民不赚钱”的现象依然突出。
根据中国银河证券基金研究中心统计,截至2021年3月31日(2006.01.04-2021.03.31),过去十五年,主动股票方向基金业绩指数累计涨幅高达910.68%,年化收益率为16.67%。而对应时间节点,历史全部个人客户的平均收益率仅8.85%。这意味着,投资者获得的收益不及其购买的基金业绩,也就是基金赚钱,基民确实不怎么赚钱。
另中国基金业协会发布的《2019年度全国公募基金投资者状况调查报告》显示,有将近60%的基民自投资基金以来没怎么赚到钱。 为什么会产生这种现象?我们试着分析原因。
先来看看一些基民在市场中的心理及行为。
之前买了基金亏了20%,熬了一两年了,终于快回本了,内心的真实写照是:回本就卖。
买的基金赚了10%,行情开始震荡,赶紧落袋为安,不然跌回去就白玩了。
卖掉的基金继续大涨,这时总觉得价格不如之前低不想买,然后就看着它一路涨,最后实在难受了又买入,不久就暴跌了。
这基本是现实中很多基民的真实写照,一顿乱操作,还不如持有不动收益高。
散户赚不到大钱的原因
- 无法承受市场的一点波动
当赚了钱的时候,只要一跌,就生怕坐过山车,这是人之常情。但是市场天生就是波动很大的,一方面散户没有合理的策略去减少这种波动,另一方面,对投资本身就是没有足够的认知和信念,难以坚持持有,因而往往错过大行情。
- 没有买到足够便宜的产品
在市场大幅下跌中,要么过早的把钱买完了,要么下跌中不敢买,等涨起来了才加大买入,导致自己买的产品没有足够的成本优势,自然一遇到一点波动就拿不住了。假设你是在大熊市底部买入的,到现在这么跌你都不会亏损了,你还会拿不住吗?
- 投入的仓位不够
过于谨慎,始终只投入一小点钱,尤其是在大熊市底部区域也没有加大仓位。假设你计划投入10万,结果你实际只投入了1万,那么即使你这1万涨了100%,相对于你的10万来说,你也就赚了10%。
- 投机而非投资
大部分散户买股票买基金始终做的是投机而非投资。 对于投资而言,以合适的价格买入资产,耐心的持有,忽略过程中的波动,长期来看就能稳定地获取合适的年化收益率,这样就是相当于与股票背后的企业一起成长,这必然是需要付出时间的。
而如果总是企图去预测市场的涨跌,频繁交易,想每次上涨都赶上,每次下跌都躲过,本身就是不现实的,长此以往,付出了大量的交易手续费,也很容易错过市场的大行情,最终也时间白白浪费了。
投资赚钱其实不难
以代表中国A股股市的沪深300指数为例,沪深300指数是以2004年末为基准日期,基准是1000点,截至2022年5月19日,沪深300指数是3999.60点,哪怕你一直拿着不懂,十七多年来年化收益率也有8.3%。
所以与其乱操作,不如在一个合理的价格区域买入后就不动了,只要不是在那种大牛市高位买入,长期持有也是能赚钱的,因为股票背后的企业每年都在不停地创造价值,人类社会在不停的前进。
当然,买入不动长期来看并不是最好的策略,因为中国股市的波动实在太大了,我们完全有更好的方式,去避开那些可能的大熊市,让我们的收益率更高,投资体验更好。不要着急,一步一步来。