散户亏钱的原因

亏钱很简单,赚钱很难

炒股,投基金的时间长了,就会发现,在股市里赚钱尤其是长期赚钱是很难的事。

很多人怀着兴致勃勃的梦想来到这个市场,经历的时间长一点,就会发现亏钱容易赚钱难,慢慢地就不再对投资有兴趣了。

也有很多人拿一点小钱玩,一开始进来就赚到了钱,尝到了甜头后,自信满满,觉得自己很厉害,不断地加钱投入,结果,可能几年的盈利一波熊市就亏完还把本金套牢了。

也有很多人在不停的变化各种方法,混迹各大股票群、听信各种小道消息,一顿操作猛如虎,几年下来一看收益没多少,手续费倒是交了不少。

也有很多人,平时对股市不关注,也没有了解太多金融知识,当行情大好,牛市的消息满天飞,天天听到身边的朋友都赚到钱了,然后也纷纷入场,一开始都赚了不少,之后就是一路暴跌,不甘心,于是一套就是多年。

这样的事情,随处可见,相信你也有过类似的感受。

亏损的根源

事实上,所有亏损的根源,都来于一个核心的原因:买入的价格过高了

无论股票还是基金,它们都是一种资产,既然是资产,你去买入想赚到钱,就得有一个合适的价格,价格越有性价比,赚钱的概率和幅度就越大。

想象一下,一家经营正常目前只值1000万的公司,你想投资一年获得收益,你会按照5000万的价格去买入吗? 如果你以低于1000万的价格买入,赚钱只是时间问题。 如果你以5000万的价格买入,那么你得持有足够长的时间,使得公司的价值超过5000万后你这笔投资才能获得收益。否则,你就只能去忽悠其他人以高于5000万的价格从你手里接盘。

当牛市来临,市场上呈现的都是好消息,大家对未来的发展充满希望,股票在大量不理性的投资者的亢奋情绪之下买入,价格大幅上涨,已经远远超出股票背后公司的合理价值,大量散户在这个时候才开始入场买入,成为了被市场忽悠的接盘侠,随后,随着市场的热度退去,股票的价格终究回落到合理的水平,而这些高位接盘的投资者就承担了巨大的亏损。

绝大多数人投资者,买入的股票或者基金,只是一串代码,他们根本意识不到,这些代码的背后都是一家家真实存在的企业,股价不可能涨上天,因为企业创造价值是需要时间积累的。

市场的不理性,远超你的想象。

如果你在2015的超级牛市顶部5178点买入了上证指数,那么,7年过去了,到今天3276点,你任然亏损36%。你的投资生涯能有几个7年?

如果你在2007的超级牛市顶部6124点买入了上证指数,那么,15年过去了,到今天3276点,你任然亏损46%。你的投资生涯能有几个15年?

过去两年基金火爆,在去年2021年年初入场的投资者,在经理了短暂的赚钱后,随后就开始了持续一年多的下跌,到2022年4月底,不到两年时间,最大亏损37%。

对金融投资缺乏认知

绝大多数人买股票,仅仅只是对公司有一个感性的认识,比如觉得产品不错、口碑良好、管理层挺靠谱等等,然后读了一些对这家公司的分析,感觉它特别有前途,顺应了时代大趋势就买了,但根本没有能力判断公司的价值高低,也对市场整体的价格高低没有什么感知,他们喜欢跟风买入,又不能及时止损,他们常常还把自己当成是价值投资者,认为只有持有足够久就能获得收益,所以亏钱几乎是必然的。

另一方面,市场是极度不理性的。

有时候,即使你买入的价格不高,甚至还很有性价比,但这不意味着就不会亏损。发生类似金融危机、战争、疫情或者其他短期重大事件时,市值会由于大量的恐慌情绪大幅下跌,如果你也跟着一起恐慌卖出,那就成为了真正的亏损。在市场极度不理性的时候,我们如果没有足够的金融认知,就无法保持足够的定力。事实上,回过头去看,历史上的每一次危机,都是绝佳的投资机会,股市的短期波动太大,没有几个人能承受如此剧烈的波动。我们需要有体系化的金融投资知识和合理的策略,才能在这个市场里坚持下来。

学会在市场里活下来

很多人把散户戏称韭菜,被机构收割的韭菜,这不无道理。

金融市场是一个极其残酷的市场,上市公司、大股东、金融机构、养老基金、海外资金等等各路资金都想在这个市场里获取最大的收益,一个普通人,如果没有任何金融专业知识、没有一套合理的投资策略,拿什么跟其他机构去竞争?你必须认识到,在这个市场里,我们就是食物链的最底层,要想在这个里面赚到钱,前提是能活下来。

怎样才能活下来?

首先,你得敬畏市场,知道市场是风险巨大的。

其次,承认自己是这个市场中的弱者,需要全方位的学习以保护自己。需要学习如何判断资产的价格水平,如何分散投资、如何控制最大风险。

最后,你需要放弃投资暴富的妄念,脚踏实地。你必须接受,投资就是一个慢慢变富的过程,你才能慢慢变富。

金融市场上,只要活下来的,就是赢家。